銀行融資の指標「実質自己資本」を分かりやすく解説【基礎知識】

2022年7月7日

「実質自己資本」って何？自己資本なら分かるけど、自己資本とどう違うの？

言葉の意味や計算方法、この数字を銀行がどう判断するのか、分かりやすく教えて欲しいよ。

この記事では、こういった疑問にお答えします。

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自己資本と実質自己資本の違い

実質自己資本を理解してもらうために、自己資本と実質自己資本の違いから解説していきます。

自己資本とは
実質自己資本とは

上記のとおりです。

自己資本とは

自己資本とは、貸借対照表の右下にある部分のことで、出資したお金やこれまで積み上げた利益の合計額、つまり、返済義務のないお金の事を指します。

実質自己資本の計算方法

自己資本＝資産－負債

実質自己資本とは

実質自己資本とは、自己資本に加えて長期間返済する必要がない資金の合計額のことをいいます。

実質自己資本として加えられる長期間返済する必要がない資金は2つあります。

役員借入金（代表者が会社に貸しているお金）
資本制ローン（劣後ローン）

上記の資金はいずれも長期間返済する必要がありませんので、負債ではあるものの、実質的な資本金とみなされるのです。

「疑似資本」とも呼ばれています。

実質自己資本の計算方法

実質自己資本＝自己資本＋役員借入金＋資本制ローン（劣後ローン）

自己資本に役員借入金や資本制ローンを加える理由

自己資本に役員借入金や資本制ローン（劣後ローン）を加える理由は2つあります。

自己資本に役員借入金を加える理由
自己資本に資本制ローン（劣後ローン）を加える理由

上記のとおりです。

自己資本に役員借入金を加える理由

自己資本に役員借入金を加えて資本金のような扱いにする理由は、代表者が会社に貸すお金は返済義務が無いからです。

会社が金融機関から借入を起こす場合、返済義務がありますので、決められた期日に返済しなければなりませんが、会社が代表者から借入を起こす場合、返済義務が無い事が一般的です。

そして、中小企業は代表者や代表者一族が100%株式を保有しているケースがほとんどなので、会社に返済する資金が無ければ代表者に返済しないのが一般的です。

実際、会社にお金を貸している方なら分かると思いますが、会社に貸したお金は「資金に余裕がある時に、いくらかでも返してもらえば良い」と考えるのが殆どだと思います。

つまり、会社が代表者からお金を借りるといっても実質的な懐は同じなので、銀行は自己資本に代表者からの借入が増加することで実質的に資本金が増加したとみなし、実質自己資本として考慮するのです。

自己資本に資本制ローン（劣後ローン）を加える理由

自己資本に資本制ローン（劣後ローン）を加える理由は以下のとおりです。

資本性ローンで調達した資金は会社がデフォルト（債務不履行）に陥った場合、一般債権として扱われず、回収の優先順位が最も低い債権として扱われます。
そのため、借入ではあるものの、資本金に近い性質があるため、金融機関は資本性ローンを借入ではなく実質的な自己資本とみなして融資審査を行うのです。
出典：10年間返済不要な融資とは？特徴やメリット・デメリットを解説【基礎知識】

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